McKinsey (2025) Global Materials Perspective 2025, 53 str. – free access document pdf

Poročilo poudarja prehodno obdobje v industriji materialov, ki ga zaznamujejo geopolitični premiki, nov val povpraševanja zaradi umetne inteligence (UI) in upočasnitev zagona razogljičenja v nekaterih regijah.

Uspešnost panoge v letu 2024

• Prihodki in dobiček: Skupni prihodki industrije materialov so se rahlo zmanjšali na 6,7 tisoč milijard $. Prihodki v sektorju kovin in rudarstva so padli za 6 % na približno 3 tisoč milijard $, medtem ko je dobičkonosnost ostala stabilna pri 1,3 tisoč milijard $.
• Premik dobičkonosnosti: Opazen je dolgotrajen premik odmika od termalnega premoga in jekla proti zlatu, bakru in aluminiju.
• Moč trga: Kljub krčenju leto 2024 ostaja eno izmed štirih najuspešnejših let v zadnjih dveh desetletjih; tržna kapitalizacija sektorja se je od leta 2015 podvojila.

Geopolitični in oskrbovalni premiki

• Resursni nacionalizem: Naraščajoči protekcionizem je prinesel nove carine, izvozne ovire (zlasti v Afriki za spodbujanje lokalne predelave) in finančne spodbude za lokalno oskrbo v uvoznih regijah.
• Koncentracija oskrbe: Dobava kritičnih mineralov ostaja visoko koncentrirana. Vendar pa se do 60 % svetovnih rezerv (vključno z bakrom in litijem) nahaja zunaj treh največjih držav dobaviteljic, kar nudi priložnosti za diverzifikacijo.
• Vloga Kitajske: Kitajska podjetja še naprej agresivno povečujejo svoj tržni delež zunaj Kitajske.

Ključni dejavniki povpraševanja do leta 2035

• Umetna inteligenca in podatkovni centri: Širitev UI bo do leta 2030 povečala povpraševanje po bakru za 3 %, kar bo delno ublažilo upad v drugih sektorjih.
• Energetski prehod: Nizkoogljične tehnologije bodo gonilo več kot 50 % rasti povpraševanja, pri čemer bodo materiali za energetski prehod rasli po 4,5-odstotni letni stopnji (CAGR).
• Novi sektorji: Rast prebivalstva, krepitev srednjega razreda v Aziji (ki bo prispevala 45 % rasti) in obrambni sektor so ključni katalizatori prihodnjega povpraševanja.

Inovacije in produktivnost

• Generativna UI in avtomatizacija: Tehnologija se uporablja za reševanje pomanjkanja delovne sile. Tradicionalna UI lahko zmanjša porabo goriva v voznih parkih do 10 %, medtem ko generativna UI pomaga pri vzdrževanju.
• Operativna odličnost: Rudarstvo doživlja odboj produktivnosti zaradi elektrifikacije (npr. električni tovornjaki) in uporabe digitalnih dvojčkov.
• Spodbudne cene: Trenutne tržne cene litija, niklja in bakra so pogosto nižje od cen, ki so potrebne, da bi bili novi rudarski projekti ekonomsko upravičeni.

Izzivi dekarbonizacije in trajnosti

• Regionalna upočasnitev: Napredek pri dekarbonizaciji se je v ZDA in Evropi upočasnil; v EU je trenutno ustavljenih ali odpovedanih 40 % načrtovanih DRI projektov (neposredna redukcija železa) za zeleno jeklo.
• Zeleni pribitki: Pripravljenost kupcev za plačilo višje cene za “zelene” materiale upada. Približno 50 % kupcev ni več pripravljenih plačati premije za zeleno jeklo, baker ali aluminij.
• Napoved emisij: Čeprav bo večje povpraševanje do leta 2035 dodalo 620 Mt $CO_2e$, se pričakuje, da se bodo neto emisije zmanjšale le za skromnih 6 %, predvsem na račun dekarbonizacije električnega omrežja in večjega deleža recikliranja.

URL: https://www.mckinsey.com/industries/energy-and-materials/our-insights/global-materials-perspective#/